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丰原药业:安信证券股份有限公司关于公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案之独立财政参谋核查意见

丰原药业:安信证券股份有限公司关于公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案之独立财政参谋核查意见 通告日期 2014-03-25        安信证券股份有限公司
    关于安徽丰原药业股份有限公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案
      之独立财政参谋核查意见
         安信证券股份有限公司
         Essence Securities Co.,ltd.
           二〇一四年三月
                            出格提醒
    本次刊行股份购置资产并召募配套资金相干事项已经安徽丰原药业股份有限公司(以下简称“丰原药业”)第六届董事会第十次集会会议审议通过。本次买卖营业尚需满意多项买卖营业前提方可完成,包罗但不限于有权的国有资产监视打点部分对资产评估功效的许诺或存案,并核准本次买卖营业;丰原药业再次召开董事会审议通过;丰原药业股东大会对本次买卖营业的核准;中国证监会对本次买卖营业的许诺。
    本次买卖营业可否得到股东大会核准及可否取得境内相干当局禁锢部分的核准、许诺或存案,以及最终取得相干当局禁锢部分核准、许诺或存案的时刻存在不确定性,提请宽大投资者留意投资风险。
                                     释 义
    本核查意见中,除非还有所指,下列名词之寄义由以下释义类型:上市公司、丰原药业、公
                       指    安徽丰原药业股份有限公司司普什制药、标的公司、标
                       指    成端阏什制药有限公司的资产
    买卖营业对方、普什团体     指    四川省宜宾普什团体有限公司
    丰原团体               指    安徽丰原团体有限公司
                             安徽丰原药业股份有限公司刊行股份购置资产并召募配套
    重组预案                指
                             资金预案
                           安信证券股份有限公司关于安徽丰原药业股份有限公司发
    核查意见、本核查意见    指 行股份购置资产并召募配套资金预案之独立财政参谋核查
                           意见安信证券、独立财政参谋 指 安信证券股份有限公司
    股东大会                指 安徽丰原药业股份有限公司股东大会
    董事会                  指 安徽丰原药业股份有限公司董事会
    公司章程                指 安徽丰原药业股份有限公司公司章程
    中国证监会              指 中国证券监视打点委员会
    《公司法》              指 《中华人民共和国公司法》
    《证券法》              指 《中华人民共和国证券法》
    《重组打点步伐》        指 《上市公司重大资产重组打点步伐》(2011 年修订)
                             《果真刊行证券的公司信息披露内容与名目准则第 26 号—
    《准则第 26 号》        指
                             上市公司重大资产重组申请文件》(证监会通告[2008]13 号)
                             《关于类型上市公司重大资产重组多少题目的划定》(证监
    《重组划定》            指
                             会通告[2008]14 号)
                             《上市公司营业治理指南第 10 号——重大资产重组》(深圳
    《指南第 10 号》        指
                             证券买卖营业所 2014 年 2 月 20 日修订)
    《财政参谋营业打点办    《上市公司并购重组财政参谋营业打点步伐》(证监会令第
                     指
    法》                    54 号)
                             《关于类型上市公司信息披露及相干各方举动的关照》(证
    《信息披露关照》        指
                             监公司字[2007]128 号)
    元、万元                指 人民币元、人民币万元
    本预案中任何表格中若呈现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。
                      独立财政参谋声明
    1、本独立财政参谋与本次买卖营业相干各方无其他好处相关,就本次买卖营业所颁发的有关意见是完全独立举办的。
    2、本独立财政参谋意见所依据的文件、原料由本次买卖营业相干各方提供。本次买卖营业相干各方担保其所提供的信息真实、精确、完备,不存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉,本独立财政参谋不包袱由此激发的任何风险责任。
    3、本核查意见不组成对丰原药业的任何投资提议或意见,对投资者按照本核查意见做出的任何投资决定发生的风险,本独立财政参谋不包袱当何责任。
    4、本独立财政参谋未委托和授权任何其他机构和小我私人提供未在本核查意见中列示的信息和对本核查意见做出任何表明可能声名。
                       独立财政参谋理睬
    1、已凭证划定推行尽职观测任务,有充实来由确信所颁发的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差别。
    2、已对上市公司披露的文件举办充实核查,确信披露文件的内容与名目切合要求。
    3、有充实来由确信上市公司委托独立财政参谋出具意见的重大资产重组方案切正当令、礼貌和中国证监会及证券买卖营业所的相干划定,所披露的信息真实、精确、完备,不存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉。
    4、有关本次重大资产重组事项的专业意见已提交独立财政参谋内核机构检察,内核机构赞成出具此专业意见。
    5、在与上市公司打仗后至接受独立财政参谋时代,已采纳严酷的保密法子,严酷执行风险节制和内部断绝制度,不存在黑幕买卖营业、哄骗市场和证券诓骗题目。
                          第一节       序言
    丰原药业于 2014 年 3 月 14 日召开第六届董事会第十次集会会议,审议并通过了本次刊行股份购置资产并召募配套资金预案等议案。安信证券接管丰原药业的委托,接受丰原药业本次刊行股份购置资产并召募配套资金的独立财政参谋,依据《公司法》、《证券法》、《重组打点步伐》、《准则第 26 号》、《重组划定》、《指南第 10 号》等相干法令礼貌的划定,出具本核查意见。
    本核查意见按照本次买卖营业相干各方提供的有关资料出具,本次买卖营业相干各方对其所提供资料的真实性、精确性、完备性认真,对此,本次买卖营业相干各方已作出担保。
    独立财政参谋的责任是凭证行业公认的营业尺度、道德类型和厚道名誉、勤勉尽责的精力,在当真审视相干资料和充实相识本次买卖营业举动的基本上,颁发独立财政参谋意见,旨在就本次买卖营业举动做出独立、客观和合理的评价,以供投资者及有关各方参考。
    本独立财政参谋提请丰原药业全体股东和公家投资者当真阅读丰原药业披露的重组预案和与本次买卖营业有关的其他通告文件。
              第二节       对重组预案的核查意见
    一、关于重组预案是否切合《重组打点步伐》、《重组划定》及《内容与名目准则第 26 号》的要求
    丰原药业拟刊行股份购置资产并召募配套资金,就上述事项丰原药业董事会已体例《安徽丰原药业股份有限公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案》,本独立财政参谋当真审视了重组预案。经核查,本独立财政参谋以为:丰原药业董事会体例的重组预案披露的内容切合《重组打点步伐》、《重组划定》之相干划定,重组预案披露的内容与名目切合《内容与名目准则第 26 号》的相干要求。
    二、关于买卖营业对方是否按照《重组划定》第一条的要求出具了书面理睬和声明,该等理睬和声明是否已明晰记实于重组预案中
    丰原药业本次刊行股份购置资产的买卖营业对方为普什团体,其已按照《重组划定》第一条的要求出具了书面理睬,对其提供信息的真实、精确和完备认真,担保该等信息不存在卖弄记实、误导性告诉和重大漏掉,并对所提供信息的真实性、精确性和完备性包袱个体和连带的法令责任。经核查,本独立财政参谋以为:丰原药业本次买卖营业的买卖营业对方已凭证《重组划定》第一条的要求出具了书面理睬和声明,该理睬和声明已经记实于丰原药业重组预案中。
    三、附前提见效的《刊行股份购置资产协议》的合规性核查
    丰原药业已于 2014 年 3 月 14 日与刊行股份购置资产的买卖营业对方普什团体签定了《刊行股份购置资产协议》,该协议的首要条款包罗:标的资产订价及付出方法、股份刊行及认购、限售期、过渡时代损益包袱及资产变换的处理赏罚、协议的见效与终止、资产交付及过户时刻布置、理睬与担保、买卖营业完成后的债权债务及职员布置、费税包袱等。
    《刊行股份购置资产协议》第六条明晰载明:本协议在下列前提所有成绩后即见效:
    1、丰原药业董事会、股东大会核准本次买卖营业事项;
    2、普什团体就本次买卖营业取得其内部有权决定机构的核准;
    3、普什团体就本次买卖营业事项取得须要的国资委核准;
    4、中国证监会许诺本次刊行股份购置资产事项。
    经核查,本独立财政参谋以为:丰原药业与买卖营业对方签定的《刊行股份购置资产协议》之见效前提切合《重组划定》第二条的要求,该协议对标的资产订价及付出方法、股份刊行及认购、限售期、过渡时代损益包袱及资产变换的处理赏罚、协议的见效与终止、资产交付及过户时刻布置、理睬与担保、买卖营业完成后的债权债务及职员布置、费税包袱等举办了明晰的约定,首要条款齐全,并未附带对付本次刊行股份购置资产并召募配套资金盼望组成实质性影响的保存条款、增补协媾和前置前提。
    四、关于丰原药业董事会是否已凭证《重组划定》第四条的要求对相干事项作出明晰判定并记实于董事会决策记录
    丰原药业已于 2014 年 3 月 14 日召开第六届董事会第十次集会会议,审议通过本次重组预案的相干议案,并就《重组划定》第四条的要求一一作出审议并记录于董事会决策记录中:
    “1、公司本次买卖营业中拟购置的标的资产为股权类资产,不涉及必要立项、环保、行业准入、用地、筹划、建树施工等相干报批事项。
    2、普什团体正当拥有标的资产完备的全部权,标的资产之上没有配置抵押、质押、留置等任何包管权益,也不存在任何也许导致标的资产被有关司法构造或行政构造查封、冻结、征用或限定转让的未决或隐藏的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法措施。
    普什制药为依法设立和有用存续的有限责任公司,其注册成本均已所有缴足,不存在出资不实可能影响其正当存续的环境。
    3、本次买卖营业的购入资产可以充分上市公司产物线,扩张营业局限,加强公司的红利手段。
    董事会以为本次刊行股份购置资产切合《关于类型上市公司重大资产重组多少题目的划定》第四条的相干划定。”
    综上,本独立财政参谋以为,丰原药业董事会已经凭证《重组划定》第四条的要求对相干事项做出明晰判定并记实于董事会决策记录中。
    五、关于本次买卖营业整体方案是否切合《重组打点步伐》第十条、第四十二条和《重组划定》第四条所列明的各项要求
    (一)本次买卖营业整体方案切合《重组打点步伐》第十条的要求
    1、本次买卖营业切合国度财富政策和有关情形掩护、土地打点、反把持等法令和行政礼貌的划定
    本次买卖营业中,上市公司拟购置的标的资产为首要出产克林霉素磷酸酯打针液等药品的普什制药 100%股权,本次买卖营业切合国度财富政策和有关情形掩护、土地打点等法令和行政礼貌的划定。
    2、本次买卖营业不会导致上市公司不切合股票上市前提
    按照《证券法》、《上市法则》等,有关上市公司股权漫衍产生变革不再具备上市前提的划定如下:“社会公家持有的股份不低于公司股份总数的 25%,公司股本总额高出人民币 4 亿元的,社会公家持股的比例不低于 10%。社会公家不包罗:(1)持有上市公司 10%以上股份的股东及其同等行感人;(2)上市公司的董事、监事、高级打点职员及其关联人。” 本次买卖营业完成后,丰原药业社会公家股比例不低于 25%,本次买卖营业不会导致上市公司不切合股票上市前提。
    3、本次买卖营业所涉及的资产订价公允,不存在侵害上市公司和股东正当权益的气象
    本次买卖营业中,标的资产的预估值为 24,000 万元,最终买卖营业价值将参照具有证券期货相干营业资格的评估机构出具的并经有权国有资产监视打点部分存案的资产评估功效为依据,团结市场订价原则,由各方协商确定,且买卖营业价值需得到丰原药业董事会、股东大会的核准,不存在侵害上市公司和全体股东正当权益的气象,切合《重组打点步伐》第十条第(三)项的划定。
    本次买卖营业的订价基准日为丰原药业第六届董事会第十次集会会议决策通告日,刊行价值不低于订价基准日前 20 个买卖营业日丰原药业股票买卖营业均价,即 7.81 元/股。制止本核查意见出具之日,标的资产的相干审计和评估事变尚在举办中。审计评估功效确定后,本独立财政参谋将在独立财政参谋陈诉中对此内容颁发进一步意见。
       4、本次买卖营业所涉及的资产权属清楚,资产过户可能转移不存在法令障碍,相干债权债务处理赏罚正当
    本次买卖营业拟购置的资产为普什团体持有的普什制药 100%股权,按照买卖营业对方提供的理睬及工商挂号信息等相干资料,普什团体对买卖营业标的拥有正当全部权和处理权,上述股权权属清楚、完备,资产过户可能转移不存在法令障碍,相干债权债务处理赏罚正当。
       5、有利于上市公司加强一连策划手段,不存在也许导致上市公司重组后首要资产为现金可能无详细策划营业的气象
    标的资产注入上市公司后,公司的股东权益及资产局限将有所晋升,有利于上市公司实现财富协同效应及局限上风,晋升市场影响力,加强公司的红利手段及综合竞争力,担保公司久远、一连、康健成长。本次买卖营业有利于上市公司加强一连策划手段,不存在也许导致上市公司重组后首要资产为现金可能无详细策划营业的气象。
       6、有利于上市公司在营业、资产、财政、职员、机构等方面与现实节制人及其关联人保持独立,切合中国证监会关于上市公司独立性的相干划定
    本次买卖营业完成前,上市公司在营业、资产、财政、职员、机构等方面与现实节制人及其关联人保持独立。本次买卖营业不组成关联买卖营业,不会对上市公司的独立性发生倒霉影响。因此,本次买卖营业有利于上市公司在营业、资产、财政、职员、机构等方面与现实节制人及其关联人保持独立,切合中国证监会关于上市公司独立性的相干划定。
       7、本次买卖营业有利于上市公司形成可能保持健全有用的法人管理布局
    本次买卖营业前,丰原药业已凭证《公司法》、《证券法》、《上市公司管理准则》及中国证监会的有关要求设立了股东大会、董事会、监事会等组织机构并拟定响应的议事法则,具有健全有用的法人管理布局,从制度上担保了股东大会、董事会和监事会的类型运作和依法利用职责。本次买卖营业后,上市公司将进一步类型、完美公司法人管理布局。因此,本次买卖营业有利于上市公司形成可能保持健全有用的法人管理布局。
    综上,经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业切合《重组打点步伐》第十条各项划定。
    (二)本次买卖营业整体方案切合《重组打点步伐》第四十二条的要求
    1、有利于进步上市公司资产质量、改进财政状况、加强一连红利手段
    本次买卖营业前,公司资产质量精采、财政状况康健、一连红利手段较强,但公司缺乏新的红利增添点,亟需举办外延式扩张,以增进资产局限,进步红利手段,进步抗风险手段。本次买卖营业的买卖营业标的普什制药拥有多项药品注册批件及药包材注册批件,拥有高尺度的厂房和先辈的出产装备。本次买卖营业完成后,上市公司的资产质量、财政状况、红利手段及可一连成长手段均将获得进一步优化。本次买卖营业有利于上市公司进步资产质量、改进财政状况、加强一连策划手段。
    2、有利于上市公司镌汰关联买卖营业和停止同业竞争,加强独立性
    本次买卖营业前,上市公司具有较强的独立性,关联买卖营业价值公允,决定措施切合中国证监会、厚交所的各项法则和《公司章程》的划定。丰原药业 2012 年申请非果真刊行股票时代,为办理同业竞争并掩护上市公司中小股东好处,公司现实节制人李荣杰老师和控股股东丰原团体别离于 2012 年 3 月 26 日出具了停止同业竞争的《理睬函》,该等理睬一连有用。本次买卖营业不组成关联买卖营业,亦不会发生新的同业竞争事项,不会对上市公司的独立性发生倒霉影响。因此,本次买卖营业有利于镌汰与类型关联买卖营业,停止同业竞争,加强独立性。
    3、上市公司最近一年财政陈诉被注册管帐师出具无保存意见审计陈诉
    经核查,北京中证天通管帐师事宜全部限公司对上市公司 2012 年度财政陈诉举办了审计,并出具了尺度无保存意见《审计陈诉》(中证天通(2013)证审字第 21003 号)。
    4、上市公司刊行股份所购置的资产,该当为权属清楚的策划性资产,并能在约按限期内治理完毕权属转移手续
    本次买卖营业的标的资产为普什制药 100%股权,按照买卖营业对方提供的理睬及工商挂号信息等相干资料,上述股权权属清楚、完备,未配置抵押、质押、权力包管或其余受限定的气象。因此,上市公司刊行股份所购置的资产为权属清楚的策划性资产,并能在约按限期内治理完毕权属转移手续。
    5、上市公司为促举办业可能财富整合,加强与现有主营营业的协同效应,在其节制权不产生改观的环境下,可以向控股股东、现实节制人可能其节制的关联人之外的特定工具刊行股份购置资产,刊行股份数目不低于刊行后上市公司总股本的 5%
    丰原药业本次刊行股份购置资产的买卖营业对方为普什团体,不属于公司控股股东、现实节制人可能其节制的关联人。公司向普什团体刊行股份购置资产,能加强与现有主营营业的协同效应,促进财富整合。本次刊行股份购置资产完成后,公司的节制权不会产生改观。按照买卖营业标的的预估值 24,000 万元计较,不思量召募配套资金,上市公司本次将向普什团体刊行约 3,072.98 万股股份,约占刊行后公司总股本的 8.96%,刊行数目不低于本次刊行股份购置资产完成后公司总股本的 5%。
    综上,经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业切合《重组打点步伐》第四十二条的相干划定。
    (三)本次买卖营业整体方案切合《重组划定》第四条的要求
    经核查,本次买卖营业切合《重组划定》第四条的要求,详见本节“四、关于丰原药业董事会是否已凭证《重组划定》第四条的要求对相干事项作出明晰判定并记实于董事会决策记录”。
    综上,本独立财政参谋以为:本次买卖营业的整体方案切合《重组打点步伐》第十条、第四十二条和《重组划定》第四条所列明的各项要求。
    六、丰原药业不存在《上市公司证券刊行打点步伐》第三十九条划定的不得非果真刊行股票的气象
    丰原药业不存在《上市公司证券刊行打点步伐》第三十九条划定的气象: 1、本次买卖营业申请文件有卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉; 2、上市公司的权益被控股股东或现实节制人严峻侵害且尚未消除的气象; 3、上市公司及其隶属公司违规对外提供包管且尚未扫除; 4、现任董事、高级打点职员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政赏罚,可能最近十二个月内受到过证券买卖营业所果真非难; 5、上市公司或其现任董事、高级打点职员因涉嫌犯法正被司法构造备案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会备案观测; 6、最近一年及一期财政报表被注册管帐师出具保存意见、否认意见或无法暗表示见的审计陈诉; 7、严峻侵害投资者正当权益和社会民众好处的其他气象。
    经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业不存在《上市公司证券刊行打点步伐》第三十九条划定的不得非果真刊行股票的气象。
    七、本次买卖营业不组成《重组打点步伐》第十二条划定的借壳上市
    按照《重组打点步伐》第十二条的相干划定,自节制权产生改观之日起,上市公司向收购人购置的资产总额,占上市公司节制权产生改观的前一个管帐年度经审计的归并财政管帐陈诉期末资产总额的比例到达 100%以上的买卖营业举动组成借壳上市。
    丰原药业自 2000 年上市以来,现实节制人于 2011 年改观为李荣杰老师。本次刊行股份购置资产并召募配套资金实验后,按照买卖营业标的的预估值 24,000 万元计较,召募配套资金完成后,李荣杰仍将间接节制丰原药业 19.07%的股权,仍为公司现实节制人,故本次买卖营业不会导致上市公司节制权产生变革。
    综上,经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业不组成借壳上市。
    八、关于本次买卖营业的标的资产是否完备,其权属状况是否清楚、过户或转移是否存在重大法令障碍等
    本次买卖营业的标的资产为普什团体持有的普什制药 100%的股权,普什团体理睬其正当拥有所持标的公司的股权的完备权力,不存在股权被质押、司法冻结或其他权力受到限定的气象,亦不存在委托持股、信任持股、其他好处运送布置及任何其他也许使其所持有的股权存在争议或隐藏争议的环境。本次买卖营业完成后,普什制药将成为丰原药业全资子公司,仍为正当设立并有用存续的法人主体,不存在依据法令礼貌及其公司章程必要终止的气象。
    2014 年 2 月,普什团体将普什医塑名下普什制药出产策划所需的厂房、土地、装备等资产及普什机电名下办公楼无偿划转给普什制药,个中房产、土地制止 2014 年 2 月 28 日的账面净值合计为 16,703.38 万元。制止本核查意见出具之日,上述资产中的房产和土地证载权力人仍为普什医塑和普什机电,上述房产、土地的过户手续尚在治理之中。普什团体已咨询内地房产、土地主管部分,上述资产的过户挂号不存在实质性障碍,估量将于丰原药颐魅召开审议本次买卖营业的第二次董事会前所有治理完毕。
    为掩护上市公司的正当权益,普什团体做出如下理睬:如普什制药相干房产、土地呈现第三方主张权力和无法治理产权过户手续等任何导致上市公司无法正常占据、行使、收益、处分该项瑕疵资产的气象,普什团体赞成抵偿上市公司因此所蒙受的统统丧失。
    经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业中,标的资产完备、权属状况清楚,部门资产正在治理产权过户手续,估量将于上市公司召开审议本次买卖营业事项的第二次董事会前治理完毕,标的资产按买卖营业条约约定举办过户或转移不存在重大法令障碍。
    九、关于丰原药业董事会体例的重组预案是否已充实披露本次买卖营业存在的重大不确定性身分和风险事项
    丰原药业董事会体例的《预案》已在“第八章 本次买卖营业涉及的报批事项及风险提醒”中,充实披露了本次买卖营业存在的重大不确定性身分和风险事项,包罗本次买卖营业也许被停息、中止或打消的风险、审批风险、标的资产估值风险、上市公司也许必要付出委托策划时代赔偿金的风险、本次买卖营业完成后的重组整合风险、配套融资未能实验或融资金额低于预期的风险、标的公司短期内无法实现红利的风险、无法准期取得 GMP 认证证书的风险、房产土地无法顺遂过户的风险、牢靠资产折旧风险、产物市场开辟的风险、行颐魅政策风险和药品贬价风险、海内市场竞争加剧和产物红利手段降落的风险、产物质量节制风险、标的公司要害打点职员和焦点技强职员改观风险、股市风险等。同时,就部家声险事项在《预案》的“重大风险提醒”中举办了充实叙述和披露。
    经核查,本独立财政参谋以为,丰原药业董事会已在其体例的《预案》中充实披露了本次买卖营业也许存在的重大不确定性和风险身分。
    十、关于丰原药业董事会体例的预案中是否存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉
    丰原药业董事会已凭证《重组打点步伐》、《重组划定》及《准则第 26 号》等相干法令、礼貌和类型性文件的划定体例了重组预案,并经丰原药业第六届董事会十次集会会议审议通过。丰原药业及董事会全体成员担保重组预案的内容真实、精确和完备,并对重组预案中的卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉包袱个体或连带的法令责任。
    本独立财政参谋已按照上市公司、买卖营业对方提供的书面理睬及有关资料对重组预案相干信息的真实性、精确性和完备性举办了核查,未发明上市公司董事会体例的本次刊行股份购置资产预案中存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉。
    十一、关于评估价值差别及最近三年增资、股权转让事项之核查意见
    本次买卖营业的买卖营业标的为普什制药 100%股权,标的公司近三年未举办股权评估。2014 年 2 月,普什团体将其全资子公司普什医塑和普什机电的部门资产无偿划转给普什制药,同时普什医塑将其持有的普什制药 100%股权所有转让给普什团体,上述股权转让事项未举办资产评估。国务院国资委宣布的《企业国有资产评估打点暂行步伐》第七条划定:“企业有下列举动之一的,可以差池相干国有资产举办评估:(一)经各级人民当局或其国有资产监视打点机构核准,对企颐魅整体可能部门资产实验无偿划转;(二)国有独资企业与其部属独资企业(奇迹单元)之间或其部属独资企业(奇迹单元)之间的归并、资产(产权)置换和无偿划转。”
    经核查,本独立财政参谋以为:标的公司近三年未举办股权评估,不存在其前次估值与本次买卖营业预估值有较大差此外气象。
    十二、本次买卖营业切合《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相干划定的抉择》第七条、第八条的划定
    丰原药业本次刊行股份购置资产的买卖营业对方为普什团体,不属于公司控股股东、现实节制人可能其节制的关联人。公司向普什团体刊行股份购置资产,能加强与现有主营营业的协同效应,促进财富整合。本次刊行股份购置资产完成后,公司的节制权不会产生改观。按照买卖营业标的的预估值 24,000 万元计较,不思量召募配套资金,上市公司本次将向普什团体刊行约 3,072.98 万股股份,约占刊行后公司总股本的 8.96%,刊行数目不低于本次刊行股份购置资产完成后公司总股本的 5%。
    经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业切合《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相干划定的抉择》第七条的要求。
    丰原药业本次召募配套资金的刊行价值不低于本次买卖营业初次董事会决策通告日(订价基准日)前 20 个买卖营业日公司股票均价的 90%,即不低于 7.03 元/股。最终刊行价值将在本次刊行得到中国证监会许诺后,由公司董事会按照股东大会的授权,凭证相干法令、行政礼貌及类型性文件的划定,通过询价方法确定。
    经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业包括配套融资,配套融资方案和订价切合《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相干划定的抉择》第八条的要求。
    十三、关于本次买卖营业切合《关于并购重组配套融资题目》的相干划定
    按照证监会 2013 年 7 月 5 日宣布的《关于并购重组配套融资题目》的问答,上市公司刊行股份购置资产配套融资的用途可包罗:本次并购重组买卖营业中现金对价的付出;本次并购买卖营业税费、职员安放用度等并购整实用度的付出;本次并购重组所涉及标的资产在建项目建树、运营资金布置;增补上市公司活动资金等。属于以下气象的,不得以增补活动资金的来由召募配套资金:上市公司资产欠债率明明低于偕行业上市公司均匀程度;上次召募资金行使结果明明未到达已果真披露的打算进度或预期收益;并购重组方案仅限于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益;并购重组方案组成借壳上市。
       本次买卖营业中,召募配套资金到账后,将所有效于增补普什制药营运资金及其他相干整合营业。
       独立财政参谋对本次召募配套资金是否切合证监会 2013 年 7 月 5 日颁布的《关于并购重组配套融资题目》的相干划定的说明如下:
       (一)丰原药业资产欠债率高于偕行业上市公司均匀程度
       2012 年尾及 2013 年 9 月末丰原药业及偕行业上市公司的资产欠债率指标如下:
    序号      化学制剂行业上市公司     2013 年 9 月 30 日    2012 年 12 月 31 日
    1             华润双鹤                30.77%                27.68%
    2             人福医药                49.80%                53.57%
    3             恒瑞医药                 9.90%                  7.64%
    4             美罗药业                36.26%                33.03%
    5               康健元                44.85%                42.68%
    6             当代制药                58.97%                51.78%
    7             联环药业                35.08%                20.94%
    8             中珠控股                54.62%                54.40%
    9             哈药股份                43.48%                44.78%
    10              广誉远                83.94%                92.86%
    11            鲁抗医药                60.11%                59.68%
    12            三精制药                41.73%                43.09%
    13            丽珠团体                46.52%                43.55%
    14            海南海药                54.68%                46.06%
    15            山大华特                27.48%                29.50%
    16            恩华药业                47.92%                49.26%
    17              信立泰                12.89%                12.55%
    18            仙琚制药                58.22%                50.77%
    19            亚太药业                 8.57%                13.95%
    20            力生制药                 7.96%                  5.05%
    21            科伦药业                46.24%                39.29%
    22            誉衡药业                16.09%                  7.95%
    23              海思科                20.95%                12.25%
    24            双成药业                 3.68%                  4.60%
    25            莱美药业                50.11%                50.10%
    26             北陆药业                   9.89%                    10.22%
    27             红日药业                  21.18%                    23.04%
    28             康芝药业                   3.63%                     4.38%
    29             华仁药业                  29.39%                    24.97%
    30             福安药业                  11.42%                     4.67%
    31             翰宇药业                  10.30%                     9.56%
    32             仟源制药                  24.70%                    21.28%
              均匀值                      33.17%                    31.10%
            丰原药业                      43.10%                    46.57%
       由上表可知,丰原药业资产欠债率不存在明明低于偕行业上市公司均匀程度的气象。
       (二)上次召募资金行使不存在“上次召募资金行使结果明明未到达已果真披露的打算进度或预期收益”的气象
       经中国证券监视打点委员会核发的证监容许[2012]1657号文许诺,丰原药业非果真刊行平凡股(A股)52,132,030股,每股刊行价为人民币5.70元,召募资金总额为297,152,571元;扣除刊行用度后,召募资金净额为283,320,438.97元。北京中证天通管帐师事宜全部限公司已于2013年3月6日出具了中证天通(2013)验字第21003号《验资陈诉》,对公司非果真刊行股票的召募资金到位环境举办了审验。
       丰原药业凭证《深圳证券买卖营业所主板上市公司类型运作指引》的划定,对召募资金拟定了专户存储制度,并对召募资金举办专户存储。本次召募资金将用于投资以下项目:
                                          报批投资额
    序号               项目名称                                     实验主体
                                            (万元)
        年产 1.2 亿袋聚丙烯共混输液袋生
    1                                           11,643.00   安徽丰原淮海制药有限公司
        产线项目
        非最终灭菌制剂(小容量打针剂、
    2                                            8,119.00    马鞍山丰原制药有限公司
        冻干粉针)出产线项目
    3      年产 500 吨硫氰酸红霉素项目           9,984.00   蚌埠丰原涂山制药有限公司
                    合   计                  29,746.00
       2013年12月24日,公司2013年第三次姑且股东大会审议通过了《关于改观召募资金投资项目标议案》,将原召募资金投资项目“年产500吨硫氰酸红霉素项目”改观为“年产200吨头孢质料药项目”,原召募资金投资项目实验主体由全资子公司“蚌埠丰原涂山制药有限公司”改观为全资子公司“安徽丰原利康制药有限公司”。
    制止2014年1月31日,公司召募资金行使环境如下:
                                                                          单元:万元
    序                                           项目改观情   打算行使募    制止2014年1
                     项目名称
    号                                               况       集资金金额    月31日投资额
         年产 1.2 亿袋聚丙烯共混输液袋出产
    1                                             未改观       11,643.00        1,323.62
         线项目
         非最终灭菌制剂(小容量打针剂、冻
    2                                             未改观        8,119.00        6,819.52
         干粉针)出产线项目
    3       年产 200 吨头孢质料药项目             改观后        8,743.00         380.55
                          合    计                          28,505.00        8,523.69
    经核查,丰原药业召募资金投资项目标改观已推行了相干措施,上次召募资金的行使切合公司的预期,不存在“上次召募资金行使结果明明未到达已果真披露的打算进度或预期收益”的气象。
    (三)本次并购重组不属于“仅限于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益”的气象
    本次买卖营业中,丰原药业购置普什制药 100%股权。本次买卖营业前,丰原药业与普什制药之间不存在投资相关。因此,本次买卖营业不属于“仅限于收购上市公司已控股子公司的少数股东权益”的气象。
    (四)本次并购重组不组成借壳上市
    本次买卖营业不会导致丰原药业现实节制人改观,不组成借壳上市。
    综上所述,本次召募配套资金不存在《关于并购重组配套融资题目》第二条所划定的“不得以增补活动资金的来由召募配套资金”的四种气象。经核查,本独立财政参谋以为:召募配套资金有利于进步本次买卖营业的整合效应,切合《关于并购重组配套融资题目》相干划定。
    十四、关于相干主体是否存在依据《关于增强与上市公司重大资产重组相干股票非常买卖营业禁锢的暂行划定》第十三条不得参加任何上市公司的重大资产重组的气象的核查
    上市公司董事、监事、高级打点职员,上市公司控股股东丰原团体的董事、监事、高级打点职员,上市公司现实节制人,买卖营业对方及其董事、监事、高级打点职员,买卖营业对方的控股股东、现实节制人及上述主体节制的机构,为本次买卖营业提供处事的中介机构及其包办职员,不曾因涉嫌与重大资产重组相干的黑幕买卖营业被备案观测可能备案侦查且尚未了案,最近 36 个月内不曾因与重大资产重组相干的黑幕买卖营业被中国证监会作出行政赏罚可能司法构造依法追究刑事责任,均不存在《暂行划定》第十三条不得参加任何上市公司重大资产重组气象。
    经核查,本独立财政参谋以为:本次买卖营业中前述主体均不存在《暂行划定》第十三条不得参加任何上市公司重大资产重组气象。
    十五、关于资金占用和关联包管的核查意见
    经核查,本独立财政参谋以为,本次买卖营业前,标的公司不存在资金被关联方占用或为关联方提供包管的气象。本次买卖营业完成后,标的公司亦不存在关联方占用资金或为关联方提供包管的气象。
    十六、停牌日前六个月内交易股票环境的核查及股票持续停牌前股价颠簸声名
    (一)股票持续停牌前股价颠簸环境声名的核查
    因操持刊行股份购置资产并召募配套资金事项,丰原药业自 2013 年 12 月18 日起停牌。在停牌前最后一个买卖营业日(2013 年 12 月 17 日)丰原药业股票收盘价为每股 7.82 元,停牌前第 20 个买卖营业日(2013 年 11 月 20 日)的股票收盘价为每股 7.49 元,该 20 个买卖营业日内丰原药业股票收盘价累计涨幅为 4.41%。
    自 2013 年 11 月 20 日至 2013 年 12 月 17 日,深圳综合指数(399106.SZ)自 1060.79 点降落至 1047.49 点,累计跌幅 1.25%;丰原药业所属的中证全指医药卫生指数(000991.CSI)自 6390.78 点上涨至 6425.41 点,累计涨幅 0.54%。根 据 《关于类型上市 公司信息披露及相干 各方行业的关照》( 证监公司字[2007]128 号)第五条的相干划定,剔除大盘身分和偕行业板块身分影响,丰原药业股价在本次停牌前 20 个买卖营业日股票价值颠簸未高出 20%,无非常颠簸环境。
    (二)停牌日前六个月内交易股票环境的核查
    按照《果真刊行证券的公司信息披露内容与名目准则——第 26 号上市公司重大资产重组申请文件》(证监会通告[2008]13 号)以及《关于类型上市公司信息披露及相干各方举动的关照》(证监公司字[2007]128 号)的要求,上市公司自 2013 年 12 月 17 日停牌后,当即举办黑幕信息知恋人挂号及自查事变,并实时向深圳证券买卖营业所上报了黑幕信息知恋人名单。
    1、自查时代及范畴
    本次自查时代为本次买卖营业停牌前六个月至《预案》通告日止。本次自查范畴包罗:上市公司现任董事、监事、高级打点职员;买卖营业对方及其董事、监事、高级打点职员;本次重大资产买卖营业礼聘的中介机构及相干包办职员;其他知悉本次重大资产买卖营业黑幕信息的法人和天然人;前述相干天然人的相关亲近的家庭成员,包罗夫妇、怙恃及年满 18 周岁的后世。
    2、自查功效
    按照各方出具的自查陈诉、声明,以及中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司出具的《查询证明》,上述自查工具没有操作丰原药业本次刊行股份购置资产并召募配套资金黑幕信息举办买卖营业,没有泄漏本次刊行股份购置资产并召募配套资金黑幕信息可能委托、提议他人操作本次刊行股份购置资产并召募配套资金黑幕信息举办买卖营业。自查时代,除丰原药业总司理助理、安徽丰原医药营销有限公司总司理孙磊存在交易丰原药业股票的气象之外,其他自查主体在自查时代均不存在交易丰原药业股票的气象。
    3、相干职员和单元交易丰原药业股票环境的核查
    按照各方的自查陈诉及中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司出具的查询记录,在 2013 年 6 月 17 日至本预案通告日时代,除丰原药业总司理助理、子公司安徽丰原医药营销有限公司总司理孙磊存在交易丰原药业股票的举动外,其他自查主体在自查时代均不存在交易丰原药业股票的气象。孙磊在自查时代内交易上市公司股票的环境列示如下:
    交易时刻     交易环境    改观数目(股)   改观后数目(股) 交易价值(元/股)
    2013-12-02        买入            2,800              2,800             7.30
    对付上述买入上市公司股票的举动,孙磊出具了书面声名:“本人在公司股票停牌前仅介入了一次涉及接头与普什团体相助事项的总司理办公会,集会会议内容为塑料安瓿克林霉素磷酸酯打针液市场远景接头等。本人因首要认真公司贩卖营业,颁发了关于该产物市场远景的意见。本次集会会议并未接头公司与普什团体详细的相助方案,本人并未预见到公司也许与普什团体深入相助,亦未参加后续同普什团体相助的相干事变;本人并未从公司其他相干职员处相识到本次刊行股份购置资产买卖营业的相干事件,仅是在公司股票停牌后才相识到公司停牌也许与本次买卖营业有关;本人从未通过他人账户举办股票操纵,也不存在向他人透露本人所知悉的相干信息的环境。
    对付本次购置丰原药业股票的环境,本人乐意严酷凭证公司或相干证券禁锢机构的要求处理相干股票。如因该等处理举动而得到收益,本人愿将所得收益于卖出后十日内全额上交丰原药业。”
    4、状师专项核查意见
    承义律所对上述单元及职员在核查时代交易丰原药业股票的举动举办了专项核查,并出具专项核查意见:“本所状师以为核查时代孙磊购置公司股票系其小我私人举动,与本次买卖营业不存在关联相关,其购置公司股票的举动不构本钱次买卖营业的实质性障碍。”
    5、独立财政参谋核查意见
    经核查相干职员的买卖营业记录和其关于买卖营业环境的声名,并对相干职员举办访谈,本独立财政参谋以为:上述相干黑幕信息知恋人在核查时代内交易丰原药业股票的举动属于独立操纵,与丰原药业本次刊行股份购置资产事项不存在关联相关,其交易股票举动不构本钱次买卖营业的法令障碍。
    十七、独立财政参谋核查意见总体结论
    安信证券作为丰原药业本次买卖营业的独立财政参谋,参照《公司法》、《证券法》、《重组打点步伐》、《重组划定》、《财政参谋营业指引》、《指南第10 号》等法令、礼貌和类型性文件,通过尽职观测和对丰原药业刊行股份购置资产并召募配套资金预案等相干文件的盛大核查,并与丰原药业、其他中介机构颠末充实雷同后,以为:
    丰原药业本次买卖营业切合《公司法》、《证券法》、《重组打点步伐》等法令、礼貌和类型性文件关于重大资产重组前提的相干划定,重组预案切合中国证监会及厚交所的相干划定,所披露的信息真实、精确、完备,不存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉。
    本次买卖营业标的资产完备、权属状况清楚,标的资产按约定举办过户或转移不存在重大法令障碍,买卖营业标的的订价方法公道、公允,不存在侵害上市公司股东好处的气象;本次买卖营业对上市公司的营业独立性和管理布局的完美不会发生倒霉影响,切合丰原药业的久远成长和全体股东的好处。
    本次买卖营业完成后,普什制药将成为上市公司的全资子公司,有利于上市公司增进资产局限、进步一连红利手段、加强抗风险手段,有利于整合标的公司的现有资源、实现协同效应、进步综合竞争力及可一连成长手段;
    本次买卖营业标的资产的订价原则公允,股份的刊行价值切合中国证监会的相干划定,不存在侵害上市公司和股东正当权益的气象。
             第三节 独立财政参谋的内核意见
    (一)独立财政参谋的核查意见
    本独立财政参谋按照《公司法》、《证券法》、《重组打点步伐》、《财政参谋营业打点步伐》等有关法令、礼貌要求,并通过尽职观测和对丰原药业董事会体例的《安徽丰原药业股份有限公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案》等相干资料的盛大核查后,对重组预案出具核查意见如下:
    1、丰原药业本次买卖营业切合《公司法》、《证券法》、《重组打点步伐》等法令、礼貌和类型性文件关于重大资产重组前提的相干划定,重组预案切合中国证监会及厚交所的相干划定,所披露的信息真实、精确、完备,不存在卖弄记实、误导性告诉可能重大漏掉。
    2、本次买卖营业标的资产完备、权属状况清楚,标的资产按约定举办过户或转移不存在重大法令障碍,买卖营业标的的订价方法公道、公允,不存在侵害上市公司股东好处的气象;本次买卖营业对上市公司的营业独立性和管理布局的完美不会发生倒霉影响,切合丰原药业的久远成长和全体股东的好处。
    3、本次买卖营业完成后,普什制药将成为上市公司的全资子公司,有利于上市公司增进资产局限、进步一连红利手段、加强抗风险手段,有利于整合标的公司的现有资源、实现协同效应、进步综合竞争力及可一连成长手段;
    4、本次买卖营业标的资产的订价原则公允,股份的刊行价值切合中国证监会的相干划定,不存在侵害上市公司和股东正当权益的气象。
    (二)独立财政参谋的内核意见
    本次重组预案及其他原料已报送安信证券投资银行部质量节制部举办内部考核,内核职员对相干原料举办初审并提出反馈意见,项目组按照反馈意见对证料做出响应的修改与完美。
    颠末对预案和信息披露文件的考核,安信证券召开内核集会会议,对本次买卖营业的核查意见如下:赞成就《安徽丰原药业股份有限公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案》出具独立财政参谋核查意见,并将本核查意见上报深圳证券买卖营业所考核。(本页无正文,为《安信证券股份有限公司关于安徽丰原药业股份有限公司刊行股份购置资产并召募配套资金预案之独立财政参谋核查意见》签定页)
    项目协办人:
                               林   河            王   耀
    项目主办人:
                               何   邢            孙文乐
    部分认真人:
                               马益平
    内核认真人:
                               王时中
    法定代表人(或授权代表):
                               牛冠兴
                                                 安信证券股份有限公司
                                                            年   月   日

发布时间:2017-08-28 10:00 浏览次数:
 
 
     
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