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北京江河幕墙股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要(上接A4版)

八、公司控股股东及着实际节制人的扼要环境

天然人刘载望老师,男,中国国籍,无境外永世居留权,身份证号码为430621197203******,住址为北京市顺义区马坡地域。刘载望老师直接持有本公司股份14,184.32万股,占本公司刊行前总股本的31.52%。

除直接持有本公司刊行前31.52%的股份外,刘载望还通过持有江河源70%的股权,而间接持有本公司的股份,为本公司控股股东;除此之外,刘载望未控股、参股其他企业。

本公司的现实节制工钱刘载望、富海霞佳偶。刘载望、富海霞佳偶直接及间接合计持有本公司股份29,966.58万股,占本公司刊行前总股本的66.59%。本次股票刊行乐成后,刘载望、富海霞佳巧合计持有本公司股份的比例为53.51%。

九、财政管帐信息和打点层接头与说明

(一)扼要财政报表

1、归并资产欠债表

2、归并利润表

3、归并现金流量表

(二)很是常性损益明细表

(三)首要财政指标

1、根基财政指标

2、净资产收益率和每股收益

(四)打点层接头与说明

1、红利手段说明

(1)业务收入变革趋势及组成

业务收入变革趋势

公司首要从事构筑幕墙体系的计划、出产与安装营业,公司创立以来一向僵持专业化策划计谋,齐集资源成长幕墙体系营业,陈诉期内主营营业突出且保持快速增添,近三年各期主营营业收入占业务收入的比重均在99%以上,是业务收入的首要来历。陈诉期内公司业务收入变革趋势环境如下表所示:单元:万元

主营营业收入产物布局说明

公司恒久专注于幕墙体系的研发计划、出产制造与工程施工,主营营业收入首要来历于幕墙体系工程收入,近三年幕墙体系工程收入占主营营业收入比例均高出99%,其他为少部门幕墙体系产物直接贩卖发生的收入。陈诉期内公司收入组成环境详细如下表所示:

单元:万元

主营营业收入地区布局说明

中国大陆市场是公司的首要市场地区,而连年来跟着国际化计谋的推进,外洋市场局限泛起快速上升趋势,2008年度、2009年度及2010年度,外洋市场收入占比别离为20.63%、21.33%及38.30%,外洋市场已经慢慢成为公司业务收入的首要增添点。公司主营营业收入按地区分类组成详细如下:单元:万元

业务收入季候性颠簸说明

构筑幕墙企业的策划勾当具有必然的季候性,并浮现为差异的地域差别,首要起因于:1)因为幕墙工程施工是室外、临边、高空施事变业,受隆冬、冰雪、飓风、高温等天气影响较大;2)海内及部门外洋地域的传统长假对施工影响也很大,如中国春节及其前后近1个月开工量凡是少少;3)按照海内老例,凡是上半年资金净投入量较大,而12月及春节前工程结算回款量较大,对现金流带来必然影响。2008年度、2009年度及2010年度,公司各年第四序度主营营业收入占整年比重别离为33.96%、32.92%及35.13%,陈诉期内各年公司分季度收入详细环境如下图所示:单元:万元

(2)毛利率的变革趋势及缘故起因说明

2008年、2009年及2010年,公司主营营业毛利率别离为19.93%、21.77%及22.99%,泛起逐年稳步增添的趋势。作为行业领先的幕墙体系整体办理方案供给商,公司连年来高端市场占据率不绝进步,并先后承接了多个技能含量高、工程体量大的地区符号性幕墙工程,浮现出必然的品牌附加值,因而在各类原原料价值、汇率颠簸的配景下,对上下流企业具有必然议价手段,主营营业毛利率稳中有升。

公司主营营业毛利率2009年较2008年增添1.84个百分点,2010年较2009年增添1.22个百分点,毛利率略有上升首要是因为收入地区布局的变革:公司外洋营业毛利率相对中国大陆营业毛利率较高,陈诉期表里洋营业收入占比逐年增添,由2008年的20.63%进步至2010年的38.30%,总体毛利率程度也随之小幅进步。陈诉期内公司按地区布局分另外毛利率如下表所示:

2、财政状况说明

(1)资产布局说明

陈诉期内,公司种种资产环境如下:单元:万元

从上表可以看出,公司的资产首要以活动资产为主,陈诉期内2008年尾、2009年尾及2010年尾活动资产占总资产的比例别离为83.85%、84.44%和86.43%,各时代浮现较为不变的增添趋势,首要是公司策划局限扩大所致。

陈诉期内公司营业局限一连保持增添,业务收入2008年、2009年及2010年别离到达374,654.02万元、418,918.41万元和518,217.26万元;跟着海内营业的进一步扩张和国际化计谋的推进,公司在幕墙行业的市场份额将不绝扩大,公司今朝的出产园地、出产手段都已经难以满意营业快速成长的需求。

公司本次召募资金拟投资北京总部基地项目和北京总部基地扩建及光伏幕墙项目,项目建成后将大幅进步公司幕墙的出产手段,并进步公司的技能程度,满意公司营业成长的必要;且跟着光伏幕墙项目标建树,将晋升公司产物条理,使得公司在高条理新型幕墙市场的竞争手段将进一步加强。

(2)欠债布局说明

陈诉期内,公司的欠债组成如下表:单元:万元

陈诉期内欠债总额增添较快,首要系公司的策划局限扩大所致。如上表所示,陈诉期内公司活动欠债占较量高,首要起因于:公司主营营业为构筑幕墙的研发、计划、出产和施工,单个工程项目标施工周期一样平常为6-24个月,工程本钱中铝型材、玻璃等原料本钱所占的比重较大,对短期资金的需求较大,活动欠债占较量高切合公司的营业特点。活动欠债比例较高的同时,活动资产占资产比例也较高,公司资产与欠债的限期布局匹共同理。

3、现金流量说明单元:万元

公司陈诉期内2008年、2009年、2010年的现金流量净额别离为:1,255.12万元、22,900.56万元及30,536.71万元。跟着公司的营业局限扩张,公司各期的现金流量大幅增添,总体上现金流量较好,能根基满意公司一般出产策划的必要。

(1)策划性现金流量说明

陈诉期内,公司策划勾当发生的现金流量净额和净利润环境如下表所示:单元:万元

2008年公司实现净利润19,783.64万元,同期策划勾当发生的现金流量净额为4,272.25万元,策划勾当发生的现金流量净额小于净利润的首要缘故起因是:公司当期营业增添敏捷,承接的大项目较多,公司为新工程或在施工程备货产生的采购等支出较大,期末存货较期初增进较多,2008年尾存货余额较期初增进了35,668.78万元,从而导致2008年策划勾当现金流量低于同期净利润。

从陈诉期累计环境看,公司策划勾当发生的现金净流量为同期净利润的60%以上,在公司营业快速增添、承接工程数目和体量不绝增大的环境下是公道的,切合行业根基环境。

(2)投资性现金流量说明

发布时间:2017-08-15 16:01 浏览次数:
 
 
     
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